Cómo adaptar al método Cópula

El método cópula permite a los investigadores del mercado de valores y gestores de cartera para interpretar un conjunto de activos como un conjunto , en lugar de una serie de activos linealmente dependientes. En resumen, una cópula muestra cómo se interrelaciona un grupo de activos . El método de la cópula , que es relativamente nuevo , es esotérico para muchos en la industria financiera. Sin embargo , su utilidad ha traído en el mundo del modelaje cartera. Por lo tanto , muchos tendrán que adaptarse al método de cópula . Instrucciones Matemáticas 1

Olvida el concepto de independencia lineal. Las interrelaciones entre los activos , ya que se modelan en la actualidad se correlacionan linealmente . Sin embargo , esta correlación lineal es sólo una suposición. Usted debe renunciar a este supuesto y darse cuenta de que la relación entre los activos es mucho más complejo que eso.
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Familiarizarse con las distintas distribuciones estadísticas . Hay más de una cópula . Aunque la cópula estándar es de Gauss (también conocido como "normal") , esta distribución de fácil comprensión no siempre es la mejor para el uso de cópulas para analizar carteras. Otros cópulas , como la cópula Achimedian , t - cópula , cópula elíptica y Marshall- Olkin cópula proporcionan una mayor precisión en muchas situaciones. Familiarizarse con los distintos tipos de cópulas y saber cuando lo más probable es el más adecuado para una situación dada.
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comenzar a ver los activos como una combinación de dos factores variables . En el método de la cópula , cada activo cambia debido a dos factores principales. En primer lugar, es la variación aleatoria , provenientes de factores sólo relacionados con el activo en cuestión . En segundo lugar es la interdependencia de ese activo en otros activos. Por lo tanto , usted debe comenzar a ver cada activo como una combinación de variación aleatoria y la interdependencia de los otros activos (el mercado en su conjunto ) .
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Comience analizando activos simultáneamente. Si bien usted puede estar acostumbrado a analizar los activos de forma individual , al hacerlo deja de lado la utilidad de la cópula . Iniciar ploteo activos juntos en las gráficas , colocando las predicciones del modelo de activos de lado a lado y comparando los activos en función de su conformidad a un patrón general.