Cómo calcular Sharpe

El ratio de Sharpe , creado en 1966 por el premio Nobel William F. Sharpe, es una ecuación para calcular el rendimiento ajustado al riesgo de una cartera de valores. La relación determina si las ganancias de una cartera puede ser atribuido a corregir el pensamiento o de alto riesgo. Cuanto mayor sea el ratio, mejor será la cartera se ha realizado después de ser ajustado por el riesgo. Mientras que una cierta cartera puede generar un gran beneficio, ese beneficio puede ser el resultado de riesgo enorme y potencialmente peligroso. El cálculo exacto de la relación requiere restando la velocidad de una inversión libre de riesgo de la cartera de retorno esperada , dividido por la desviación estándar de la cartera :

( tasa de rendimiento de la cartera - tasa libre de riesgo ) /cartera Instrucciones de desviación estándar
Rendimiento promedio y desviación estándar Matemáticas 1

Enumerar los rendimientos anuales de su cartera. Si su cartera es de cinco años, comenzará a partir del primer año . Por ejemplo :

2005 : 12 por ciento

2006 : -3 por ciento

2007 : 9 por ciento

2008 : -8 por ciento

2009 : . 6 por ciento
2

calcular el promedio de los rendimientos de la cartera de la suma de cada porcentaje de devolución y dividiendo por el número de años

por ejemplo : 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2

Este es el retorno promedio de su cartera.
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Reste rentabilidad individual de cada año a partir de la media de retorno de la cartera. Por ejemplo :

2005 : 3,2 - 12 = -8,8

2006 : 3,2-3 = 6,2

2007 : 3,2-9 = -5,8

2008 : 3,2-8 = 11,2

2009 : 3,2-6 = -2,8
4

Cuadre las desviaciones individuales

Por ejemplo :
.

2005 : -8,8 x -8,8 = 77.44

2006 : 6,2 x 6,2 = 38,44

2007 : -5,8 x -5,8 = 33.64

2008 : 11,2 x 11,2 = 125,44

2009 : . -2,8 -2,8 x = 7,84
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Encuentra la suma de desviaciones al cuadrado de cada año

Por ejemplo : 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
6

Divida la suma por el número de años menos uno

por ejemplo : . 282.8 /4 = 70,7
7

Calcular la raíz cuadrada de este número

Por ejemplo : . . 8.408

la desviación estándar anual de la cartera
Sharpe

8

Ponga su tres números en la ecuación Ratio Sharpe.
9

Reste la tasa de retorno libre de riesgo de la tasa de rentabilidad de la cartera .

Para ejemplo : ( con los números anteriores y la tasa de rendimiento de un bono del gobierno EE.UU. de cinco años ) 3,2-1,43 = 0.3575
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Divide por la desviación estándar

por ejemplo . : 0,3575 /8,408 = 0,04252 (aproximado )

Esta es su ratio de Sharpe

.